Det ska utformas för att skydda mot Nordkoreas långdistansvapen och raketer, som kan nå området kring huvudstaden Seoul.
I slutet av förra året väcktes krav på att Sydkorea skulle ta fram en egen järnkupol för att försvara Seoul och viktiga anläggningar. Och nu har en kommitté som leds av försvarsminister Suh Wook godkänt projektet, som väntas slutföras omkring 2035 och kosta motsvarande 22 miljarder kronor.
Experter tror att en stor del av Nordkoreas vapenarsenal är placerad nära gränsen till Sydkorea, omkring fyra mil från Seoul.