Enligt regionregeringen i Oromia var det en grupp som kallas Oromos befrielsearmé som slog till i söndags.
Ett vittnesmål talar om stora förluster.
– Efter att ha samlat ihop oss öppnade de eld mot oss och efteråt stal de boskap och brände hus, säger vittnet, som av säkerhetsskäl inte vill bli namngiven.
– Jag har räknat till över 50 kroppar och jag vet att det var fler som träffades av kulor, fortsätter personen.
Elias Umeta, talesperson för myndigheterna i Welega-området, pekar i stället ut en grupp kallad OLF Shane.
Han uppger också att 32 personer dödades i attacken.
– Omkring 700 till 750 människor flydde också från området.
Attacken ska ha genomförts sedan soldater som tidigare fanns i området drogs tillbaka och lämnade civilbefolkningen utan skydd.
Attacken ökar pressen ytterligare på Etiopiens premiärminister Abiy Ahmed, som fick Nobels fredspris 2019, för att skapa säkerhet i landet.