Den nya lagen innebär att sociala medier som Tiktok, Facebook, Snapchat, Reddit, X och Instagram blir skyldiga att betala böter på motsvarande 350 miljoner kronor om de inte lyckas införa system som hindra unga under 16 år från att ha konton.
I både senaten och representanthuset var stödet för lagförslaget robust.
Sociala mediebolag får ett år på sig att lösa implementeringen innan de kan straffas. Det främsta ansvaret läggs på bolagen. Unga som använder sociala medier utan att ha åldern inne riskerar inget straff.
En del appar och medieplattformar har redan riktlinjer för användares ålder men det är svårt att kolla om de följs. Australiens premiärminister Anthony Albanese har sagt att han genom åldersgränsen vill ge föräldrar stöd.
– Jag vill att föräldrar ska kunna säga: Jag är ledsen men jag bryter mot lagen om jag låter dig göra det där, sade han när lagförslaget lades fram i början av november.
– Sociala medier skadar våra barn och jag säger att nu får det vara nog.
Barn som redan har populära appar eller har föräldrars tillstånd att ha dem kommer inte att undantas från åldersgränsen. Regeringen har brett stöd i parlamentet, även av oppositionen, för sitt förslag.