Mannen uppges tidigare ha haft en hög roll i det kriminella Foxtrotnätverket, rapporterar SVT Nyheter.
Polisen har gripit en man som misstänks för mordet. Även han är svensk medborgare, enligt irakiska medier.
Mordet inträffade på måndagen i området Ameria, rapporterar Expressen.
Mannen befann sig i sin bil när han blev beskjuten av en person som färdades på motorcykel. Flera skott träffade bilen.
Såväl offret som den misstänkte mördaren är svenska medborgare med irakiskt ursprung.
Mordoffret ska nyligen ha lämnat Foxtrotnätverket och startat ett nytt gäng, rapporterar flera medier.
UD har ingen kännedom om händelsen, skriver UD:s presstjänst i en kommentar till TT.